Χαιρετίζουµε την απόφαση της Ευρωοµάδας για την καταβολή της έκτης δόσης του
προγράµµατος στήριξης ΕΕ/1ΝΤ για την Ελλάδα. Προσβλέπουµε στην ολοκλήρωση ενός βιώσιµου και αξιόπιστου νέου πολυετούς προγράµµατος ΕΕ/1ΝΤ µέχρι το τέλος του έτους. Θα πρέπει να ενισχυθούν οι µηχανισµοί για την παρακολούθηση της εφαρµογής του ελληνικού προγράµµατος, όπως ζήτησε η ελληνική κυβέρνηση. Η ιδιοποίηση του προγράµµατος είναι ελληνική και η εφαρµογή του ευθύνη των ελληνικών αρχών. Στο πλαίσιο του νέου προγράµµατος, η Επιτροπή, σε συνεργασία µε τους υπόλοιπους εταίρους της στην Τρόικα, θα συγκροτήσει για τη διάρκεια του προγράµµατος επιτόπου εποπτική ικανότητα, συµπεριλαµβανοµένης της συµµετοχής εθνικών εµπειρογνωµόνων, σε στενή και συνεχή συνεργασία µε την ελληνική κυβέρνηση και την Τρόικα για την παροχή συµβουλών και συνδροµής ώστε να διασφαλιστεί η έγκαιρη και πλήρης εφαρµογή των µεταρρυθµίσεων. Θα συνδράµει την Τρόικα στην αξιολόγηση της συµµόρφωσης των µέτρων που θα λάβει η ελληνική κυβέρνηση στο πλαίσιο των δεσµεύσεων του προγράµµατος. Αυτός ο νέος ρόλος θα καθοριστεί στο Μνηµόνιο συµφωνίας. Προκειµένου να διευκολυνθεί η αποδοτική χρήση των σηµαντικών επίσηµων δανείων για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, η διακυβέρνηση του Ελληνικού Ταµείου Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (ΕΤΧΣ) θα ενισχυθεί σε συµφωνία µε την ελληνική κυβέρνηση και την Τρόικα. Εκφράζουµε την πλήρη υποστήριξή µας προς την Ειδική Οµάδα για την τεχνική βοήθεια που συγκρότησε η Επιτροπή. Η συµµετοχή του ιδιωτικού τοµέα (PSI) έχει ζωτικό ρόλο στην εδραίωση της βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους. Συνεπώς χαιρετίζουµε την τρέχουσα συζήτηση µεταξύ της Ελλάδας και των ιδιωτών επενδυτών της για την εξεύρεση λύσης για εµβάθυνση της συµµετοχής του ιδιωτικού τοµέα. Από κοινού µε ένα φιλόδοξο πρόγραµµα για την ελληνική οικονοµία, η συµµετοχή του ιδιωτικού τοµέα αναµένεται να διασφαλίσει την αποµείωση της σχέσης του ελληνικού χρέους προς το ΑΕΠ µε στόχο να φθάσει το 120% έως το 2020. Προς το σκοπό αυτό, καλούµε την Ελλάδα, τους ιδιώτες επενδυτές και όλα τα ενδιαφερόµενα µέρη να διαµορφώσουν εθελοντική ανταλλαγή οµολόγων µε ονοµαστική µείωση του 50% επί του θεωρητικού ελληνικού χρέους που κατέχουν ιδιώτες επενδυτές. Τα κράτη µέλη της ευρωζώνης θα συνεισφέρουν στη δέσµη PSI ποσό ύψους έως 30 δισ. ευρώ. Στη βάση αυτή, ο επίσηµος τοµέας είναι έτοιµος να παράσχει πρόσθετη χρηµατοδότηση του προγράµµατος ύψους έως 100 δισ. ευρώ µέχρι το 2014, συµπεριλαµβανοµένης της απαιτούµενης ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών. Το νέο πρόγραµµα θα πρέπει να συµφωνηθεί έως το τέλος του 2011 και η ανταλλαγή οµολόγων να εφαρµοστεί στις αρχές του 2012. Καλούµε το 1ΝΤ να συνεχίσει να συνεισφέρει στη χρηµατοδότηση του νέου ελληνικού προγράµµατος. Η Ελλάδα δεσµεύει µελλοντικές ταµειακές ροές από το πρόγραµµα «Ήλιος» ή άλλα έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις πέραν των ήδη περιλαµβανοµένων στο πρόγραµµα προσαρµογής για την περαιτέρω µείωση του χρέους της Ελληνικής 1ηµοκρατίας έως 15 δισ. ευρώ µε σκοπό την αποκατάσταση της δανειοδοτικής ικανότητας του Ευρωπαϊκού Ταµείου Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF).
· Η πιστωτική ενίσχυση θα παρασχεθεί για να στηρίξει την ποιότητα της παροχής ασφάλειας προκειµένου να καταστεί δυνατή η περαιτέρω χρήση της για την πρόσβαση των ελληνικών τραπεζών στις πράξεις εξασφάλισης ρευστότητας του Ευρωσυστήµατος.
· Όσον αφορά τη γενική προσέγγισή µας για τη συµµετοχή του ιδιωτικού τοµέα στη ζώνη του ευρώ, επαναλαµβάνουµε την απόφασή µας της 21ης Ιουλίου 2001, ότι η περίπτωση της Ελλάδας απαιτεί µια λύση έκτακτου και µοναδικού χαρακτήρα.
· Όλα τα υπόλοιπα κράτη µέλη της ζώνης του ευρώ επαναλαµβάνουν επισήµως την ακλόνητη βούλησή τους να τιµήσουν πλήρως την οικεία κρατική υπογραφή τους, καθώς και όλες τις δεσµεύσεις τους για βιώσιµες δηµοσιονοµικές συνθήκες και διαρθρωτικές µεταρρυθµίσεις Οι αρχηγοί κρατών και κυβερνήσεων της ζώνης του ευρώ υποστηρίζουν πλήρως την αποφασιστικότητα αυτή, καθώς η αξιοπιστία όλων των κρατικών υπογραφών τους συνιστά ουσιαστικό στοιχείο για την εξασφάλιση χρηµατοοικονοµικής σταθερότητας στο σύνολο της ζώνης του ευρώ.
Μηχανισµοί σταθερότητας
- Η διαδικασία επικύρωσης του αναθεωρηµένου ΕΤΧΣ έχει πλέον ολοκληρωθεί σε όλα τα κράτη µέλη της ζώνης του ευρώ και η Ευρωοµάδα έχει συµφωνήσει τις εκτελεστικές κατευθυντήριες γραµµές όσον αφορά τις παρεµβάσεις στις πρωτογενείς και στις δευτερογενείς αγορές, τις παροχές προληπτικής πίστωσης και την ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών. Ως εκ τούτου, οι αποφάσεις τις οποίες λάβαµε σχετικά µε το ΕΤΧΣ στις 21 Ιουλίου µπορούν να εφαρµοσθούν πλήρως. Θα χρησιµοποιηθούν αποτελεσµατικά όλα τα διαθέσιµα µέσα για την εξασφάλιση της χρηµατοπιστωτικής σταθερότητας στη ζώνη του ευρώ. Όπως αναφέρεται στις εκτελεστικές κατευθυντήριες γραµµές, σύµφωνα µε τις πρακτικές του 1ΝΤ, τυχόν νέα (προληπτικά) προγράµµατα θα υπόκεινται σε επιβολή αυστηρών όρων. Η Επιτροπή θα ασκεί ενισχυµένη εποπτεία στα οικεία κράτη µέλη και θα υποβάλει τακτικά εκθέσεις στην Ευρωοµάδα.
- Συµφωνούµε ότι η ικανότητα του ενισχυµένου ΕΤΧΣ πρέπει να χρησιµοποιηθεί µε στόχο τη µεγιστοποίηση των διαθέσιµων πόρων στο ακόλουθο πλαίσιο: στόχος είναι να υποστηριχθεί η πρόσβαση στην αγορά των κρατών µελών της ζώνης του ευρώ που αντιµετωπίζουν πιέσεις της αγοράς και να εξασφαλιστεί η ορθή λειτουργία των αγορών κρατικών οµολόγων της ζώνης ευρώ, ενώ παράλληλα θα διατηρείται πλήρως η υψηλή διαβάθµιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ΕΤΧΣ. Τα µέτρα αυτά είναι απαραίτητα για να εξασφαλιστεί χρηµατοπιστωτική σταθερότητα και να παρασχεθεί επαρκής οριοθέτηση ώστε να αποφευχθεί η µετάδοση του αντικτύπου· αυτό θα πραγµατοποιηθεί χωρίς να παραταθούν οι εγγυήσεις που στηρίζουν τον µηχανισµό και σύµφωνα µε τους κανόνες της Συνθήκης, καθώς και τους όρους και τις προϋποθέσεις της υπάρχουσας συµφωνίας-πλαισίου, η οποία θα λειτουργεί στο πλαίσιο των συµφωνηθέντων µέσων, που συνεπάγονται την κατάλληλη αναλογικότητα και επιτήρηση.
Συµφωνούµε σε δύο βασικές επιλογές για την ενεργοποίηση των πόρων του ΕΤΧΣ:
- την παροχή πιστωτικής ενίσχυσης των νέων χρεών των κρατών µελών, µε την οποία θα µειωθεί το κόστος χρηµατοδότησης. Η εξαγορά της ασφάλισης αυτής θα προσφερθεί στους ιδιώτες επενδυτές ως επιλογή όταν αγοράζουν οµόλογα στην πρωτογενή αγορά
- τη µεγιστοποίηση των πηγών χρηµατοδότησης του ΕΤΧΣ µε τον συνδυασµό πόρων από ιδιωτικά και δηµόσια χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα και επενδυτές, που µπορούν να διακανονιστούν µε µέσα ειδικής χρήσης. Έτσι θα αυξηθούν οι πόροι που είναι διαθέσιµοι για την παράταση των δανείων, για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και για την αγορά οµολόγων στην πρωτογενή και τη δευτερογενή αγορά.
Το ΕΤΧΣ θα έχει την ευελιξία να χρησιµοποιήσει αυτές τις δύο επιλογές ταυτόχρονα, χρησιµοποιώντας τις ανάλογα µε τον ειδικό σκοπό που επιδιώκεται και τις συνθήκες της
αγοράς. Το αποτέλεσµα της µόχλευσης εκάστης επιλογής θα ποικίλει αναλόγως των συγκεκριµένων χαρακτηριστικών της και των συνθηκών της αγοράς, αλλά θα µπορούσε να φτάσει το 4 ή 5.